Investimentos em bonds são uma classe de ativos de renda fixa que oferecem uma maneira de emprestar dinheiro a empresas ou governos em troca de juros fixos e prazos definidos.
Para investidores que buscam uma fonte estável de renda passiva, os bonds podem ser uma opção atraente.
No entanto, como em qualquer investimento, há riscos envolvidos, como a possibilidade de inadimplência e flutuações no mercado financeiro.
Neste texto, vamos explorar o que são investimentos em bonds, como eles funcionam e o que os investidores devem considerar ao investir nessa classe de ativos.
Como os investimentos em bonds funcionam?
Investir em bonds é basicamente emprestar dinheiro a uma empresa ou governo em troca de juros e pagamento no futuro. Esse tipo de investimento é emitido por empresas ou governos como uma forma de captar dinheiro para financiar projetos ou operações.
Ao investir em um bond, o investidor está emprestando dinheiro ao emissor por um determinado período. Durante esse período, o emissor do bond paga juros ao investidor a uma taxa fixa ou variável acordada no momento da emissão do bond. No vencimento, o investidor recebe o valor principal investido de volta.
Além disso, os bonds são classificados conforme o risco de crédito do emissor, o que significa que o risco de inadimplência é maior para emissores de bonds de baixo grau de investimento do que para emissores de bonds de alto grau de investimento.
Os investidores podem comprar os títulos no mercado secundário, onde já são emitidos e negociados entre os investidores. Isso permite aos investidores facilidade para comprar e vender seus títulos de forma mais rápida, sem ter que esperar até o vencimento do investimento.
Os investidores também podem optar por investir em fundos de investimento que possuem uma carteira diversificada de bonds. Essa abordagem pode reduzir o risco geral de inadimplência, embora possa limitar o potencial de retorno.
Quais são os tipos de bonds disponíveis para investidores?
Existem vários tipos disponíveis no mercado para investidores, cada um com suas próprias características e riscos. Os Treasury são considerados os mais seguros, enquanto os Corporate oferecem maiores taxas de juros, mas também maior risco de crédito.
É importante que os investidores pesem cuidadosamente os riscos e benefícios de cada tipo antes de investir.
Separamos alguns dos tipos mais comuns para você ficar por dentro. Confira!
Treasury Bonds
Emitidos pelo governo dos Estados Unidos, esses bonds são considerados de baixo risco, pois o governo é um emissor confiável e estável. Os Treasury geralmente têm vencimentos de 10 anos ou mais.
Corporate Bonds
Emitidos por empresas, oferecem taxas de juros mais altas do que os Treasury, mas também têm maior risco de crédito. Os Corporategeralmente têm vencimentos de 1 a 30 anos.
Municipal Bonds
Emitidos por governos estaduais e locais nos Estados Unidos, oferecem rendimentos isentos de impostos federais e estaduais para investidores. Os Municipal Bonds podem ser de baixo ou alto risco, dependendo do emissor.
Government Agency Bonds
Emitidos por agências governamentais, como Fannie Mae e Freddie Mac, esses bonds são geralmente considerados de baixo risco e oferecem taxas de juros mais altas do que os Treasury Bonds.
Zero-Coupon Bonds
Esses bonds não pagam juros durante o período de vigência, mas são vendidos com desconto em relação ao seu valor nominal. Os investidores ganham dinheiro com a diferença entre o preço de compra e seu valor nominal quando ele é resgatado no vencimento.
Convertible Bonds
Esses bonds permitem que o investidor converta o título em ações da empresa emissor em um determinado momento. Os Convertible Bonds geralmente oferecem taxas de juros mais baixas do que outros tipos, mas também oferecem a oportunidade de lucrar com o aumento do valor das ações da empresa emissor.
Benefícios e riscos a serem considerados
Se você está procurando por uma forma de investimento com renda previsível, diversificação e potencial de apreciação de valor, os investimentos em bonds podem ser a opção ideal para você.
No entanto, antes de investir, é importante entender os riscos envolvidos e avaliar cuidadosamente as suas opções.
Benefícios
- Renda previsível: São conhecidos por oferecer uma fonte de renda previsível, pois os pagamentos de juros são geralmente feitos em datas específicas e com valores fixos. Isso pode ser atraente para investidores que procuram uma fonte de renda regular e estável;
- Diversificação: Pode ser uma forma eficaz de diversificar uma carteira de investimentos, pois seu desempenho pode não estar diretamente correlacionado com o desempenho de outros ativos, como ações;
- Potencial de apreciação de valor: Alguns tipos podem apreciar em valor à medida que as taxas de juros caem, o que pode levar a ganhos de capital para os investidores;
- Baixo risco: Quando emitidos pelo governo, os títulos são considerados de baixo risco, pois são emitidos por um emissor confiável e estável.
Riscos:
- Risco de crédito: Os bonds emitidos por empresas ou governos com menor solidez financeira têm maior risco de inadimplência, ou de pagamento tardio de juros;
- Risco de taxa de juros: Quando as taxas de juros sobem, o valor existente pode cair, o que pode resultar em perdas para os investidores;
- Risco de inflação: A inflação pode reduzir o valor real dos pagamentos de juros e do valor nominal do bond ao longo do tempo, o que pode diminuir o retorno do investimento;
- Liquidez limitada: Alguns bonds podem ser menos líquidos do que outros investimentos, o que significa que pode ser difícil vendê-los rapidamente quando necessário;
- Risco cambial: Bonds emitidos em moedas estrangeiras podem estar sujeitos a flutuações cambiais, o que pode afetar o valor do investimento.
Os investimentos em bonds podem oferecer uma série de benefícios, como renda previsível, diversificação e potencial de apreciação de valor.
No entanto, eles também apresentam riscos, como risco de crédito, risco de taxa de juros, risco de inflação, liquidez limitada e risco cambial.
É importante que os investidores entendam os riscos e benefícios envolvidos antes de investir na categoria e que considerem a diversificação em sua estratégia de investimento global.
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